没有这些能力,就不要投资理财!

2020-11-03 10:26   来源: 互联网    阅读次数:2865

金融资产价格与宏观经济形势密切相关。不同的资产类别在不同的经济周期中有不同的表现。例如,衰退期债券表现最好,复苏期股票表现最好,过热期商品表现最好,滞胀期现金表现最好。此外,金融和货币当局在不同的经济形势下有不同的政策,这也会影响金融资产的价格。因此,了解宏观经济形势是分析金融资产的基础。美林时钟见下图。




资产配置决定了投资组合的盈利能力和抗风险能力。在相同的风险水平下获得最高的收益,在相同的回报下保持最低的风险,这反映了投资者配置资产的能力。这种能力要求投资者了解固定收益资产、权益性资产、商品资产和其他资产的风险和收益属性,并结合经济形势进行配置。比如,权益类资产在经济复苏中具有良好的表现,风险高于固定收益类资产,流动性弱于货币市场资产,收益增长需要时间来反映。



在分析宏观经济形势的基础上,我们选择了资产配置的方向,财务管理的框架基本建立起来了,我们还需要选择合适的产品来实现财务目标。在产品选择方面,首先,投资者要能够阅读产品说明书,包括产品的各种要素、投资范围、风险收益属性和估值方法,不要轻易听信销售人员的营销话语。其次,我们要有比较产品的能力。例如,同一保险金额的保险范围、索赔条件、红利条款都有很大的不同。对于同一时期收益限额相同的银行理财产品,投资资产的类型可能会有较大差异。投资者应具备产品比较分析能力。最后,投资者应能持续跟踪产品存续期的信息披露情况,根据市场情况和投资资产性质判断是否赎回或继续持有。比如,在今年新皇冠瘟疫的影响下,纯债型理财产品退出明显,持有期净值大幅退出后如何操作,需要一定的知识储备才能准确判断。


责任编辑:萤莹香草钟
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