房地产投资的平均回报是多少?

2020-09-21 16:40   来源: 互联网    阅读次数:3028

房地产投资有很多变数。回报取决于地点和可比的房地产、市场状况,以及你如何计算总投资回报(ROI)。因此,很难知道"平均"回报率是多少。


然而,由于房地产是本地的,你可以选择一个房地产资产类别,你应该能够粗略估计合理的投资回报率预期。


如何确定你的房地产回报


因为你可以用多种因素来评价房地产投资,所以投资回报率的计算是很复杂的。基本上,房地产投资的回报来自两个方面:

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租金或股息的正常收入。


随着时间的推移,持有房地产或房地产投资信托(REIT)股票而升值。


你的目标应该永远是持有房地产或房地产投资信托股票至少五年。超过10年甚至更好。这样你就有更好的机会获得收入和增值的回报。


假设你以100000美元的现金买下了出租的房产。扣除费用后,你的年净营业收入为8000美元。你已经拥有这套房产10年了。为了简单起见,假设你的NOI保持不变,你以200000美元的价格出售了该房产。


你不仅获得了每年8%的房地产投资回报,而且还获得了100000美元的利润。10年来,你的总利润为180000美元。你的钱几乎翻了两倍。这是房地产税前的税收,它是根据租赁收入的普通收入率和长期资本回报率的升值计算的。


不错的房地产回报


房地产回报率的定义因你的风险承受能力而异。许多分析师和投资者将标普500指数的平均回报率作为基准,这意味着,任何能超过标普500指数的投资都是充分利用他们的资金。过去50年左右,标准普尔500指数的平均收益率约为8%。


由于标准普尔500指数由国内500家大型公司组成,这些公司占该国市值的绝大部分,它代表着经济表现和市场对此的反应。


有形房地产收入


有形房地产回报率可能超过标准普尔500指数,部分原因在于你有能力利用它。换句话说,你可以抵押贷款,增加现金回报率,从而有可能使用其他基金购买更多房产。


例如,如果你用抵押贷款购买同一套价值100000美元的房产,存下20000美元,但仍能得到8000美元的NOI,现金回报率可能高达40%。然而,你的抵押贷款利息将被计入成本基础,这意味着你在出售时的利润不会像现金支付时那样高。


资产资本化率或最高比率是衡量特定社区和/或资产类别的另一种方法。最高税率是通过将净收入除以物业的销售价格、购买价格或当前市场价值获得的。


你也可以使用NOI和最高比率来计算你的房产的市场价值。


假设你想以每年50000美元的价格提供一栋盈利的公寓楼,你可以从最近的商业评估和市场研究中看出,附近类似房地产销售的平均资本率为7%。因此,这座大楼的市值约为714285美元(这个数字可以用50000美元除以0.07美元得出)。


如果你以现金购买一栋大楼,你的年收入的7%将来自租金收入。如果你以600000美元的价格买下这处房产,你就会得到便宜--根据NOI的说法,这栋楼附近的价格低于市场价格。


邻里公寓楼的平均限值可能与工业或零售物业不同。每个资产类别可能有不同的标准。


房地产投资回报率


房地产投资信托基金(REIT)使投资者能够实现投资组合的多样化,而不必运营和管理自己的房产。通常拥有大型开发项目和公寓楼的房地产投资信托基金,必须向股东支付90%的收入作为股息。随着时间的推移,这会增加收益--甚至两位数。私人房地产投资信托基金可能存在风险,没有与公开交易的房地产投资信托基金相同的规定,投资者在考虑这些基金时应小心谨慎。




责任编辑:无量渡口
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